Экспертиза по вопросам, связанным с оценкой действительной стоимости доли в обществе с ограниченной ответственностью

В корпоративных спорах одним из наиболее частых и конфликтных вопросов является определение действительной стоимости доли участника общества с ограниченной ответственностью (далее – ООО). От корректности ее расчета напрямую зависят имущественные интересы сторон, поэтому суды практически всегда назначают судебную экономическую экспертизу по данным вопросам.

Экспертиза по вопросам, связанным с оценкой действительной стоимости доли в обществе – это бухгалтерская экспертиза (однако зачастую она является комплексной: бухгалтерской и финансово-экономической экспертизой), целью которой является определение действительной стоимости доли участника общества на конкретную дату с учетом финансового состояния организации.

В соответствии с п. 2 ст. 14 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (далее – Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ) действительная стоимость доли участника общества соответствует части стоимости чистых активов общества, пропорциональной размеру его доли.

Порядок определения стоимости чистых активов указан в Приказе Минфина России от 28.08.2014 № 84н "Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов" (далее –Приказ от 28.08.2014 № 84н).

Согласно п. 7 Приказа от 28.08.2014 № 84н стоимость чистых активов определяется по данным бухгалтерского учета. При этом активы и обязательства принимаются к расчету по стоимости, подлежащей отражению в бухгалтерском балансе организации (в нетто-оценке за вычетом регулирующих величин) исходя из правил оценки соответствующих статей бухгалтерского баланса.

Однако размеры активов и пассивов общества, отраженные в бухгалтерском балансе, могут значительно отличаться от их рыночной стоимости. Данный нюанс особенно критичен для основных средств, которые часто отражаются по остаточной стоимости и не соответствуют рыночной цене.

Перед назначением экспертизы заказчику важно определить, что именно ему нужно установить – действительный или же рыночный размер стоимости доли, чтобы поставить правильные вопросы перед экспертом.

При постановке вопросов, в которых будет отражена задача определить действительный размер стоимости доли (без каких-либо уточнений относительно рыночной стоимости активов и обязательств), эксперт обязан использовать методику определения стоимости чистых активов из Приказа от 28.08.2014 № 84н без проведения какой-либо переоценки статей активов и пассивов бухгалтерского баланса общества.

Лишь при наличии в вопросах уточнений, например, "определение действительной стоимости доли с учетом рыночной стоимости активов/обязательств общества", "… с учетом рыночной стоимости основных средств общества", эксперт вправе применить в расчетах не балансовую стоимость статей баланса, а произвести их переоценку.

Разницу в определении действительной и рыночной стоимости доли можно определить следующим образом:

экспертиза действительной стоимости доли направлена на определение стоимости доли исходя из документально зафиксированных чистых активов общества и его финансового состояния на конкретную дату, а не из гипотетической цены продажи доли на рынке;
рыночная оценка отвечает на вопрос, какую цену данная доля стоит на рынке.

Когда нужна экспертиза действительной стоимости доли?

К типовым ситуациям можно отнести:

Выход участника из общества - при несогласии сторон с размером выплаты, рассчитанной самим обществом.
Исключение участника из общества (в соответствии со ст. 10 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ) - когда необходимо определить сумму компенсации за его долю.
Наследственные споры - при определении стоимости доли, входящей в наследственную массу.
Раздел совместно нажитого имущества супругов, если в состав имущества входит доля в ООО.
Оспаривание сделок с куплей-продажей долей - когда цена сделки существенно отличается от действительной стоимости.
Банкротные дела, в которых требуется установить реальную стоимость доли должника.

На практике экспертиза назначается тогда, когда расчеты сторон существенно различаются либо вызывают сомнения у суда.

Типовые вопросы экспертизы, связанной с оценкой действительной стоимости доли в ООО (без проведения переоценки активов и обязательств общества)

Какова действительная стоимость доли участника в размере …% в уставном капитале общества на определенную дату?
Какова величина чистых активов общества по состоянию на дату?
Соответствуют ли данные бухгалтерского баланса общества за определенный период требованиям законодательства о бухгалтерском учете и нормативных актов Минфина России?
Соответствует ли произведенный обществом расчет действительной стоимости доли требованиям законодательства о бухгалтерском учете?
Имелись ли признаки искажения бухгалтерской отчетности, влияющие на расчет действительной стоимости доли участника?
Как влияет наличие непокрытых убытков прошлых лет на действительную стоимость доли участника?
Соответствует ли расчет действительной стоимости доли, произведенный обществом, требованиям п. 2 ст. 14 Федерального закона № 14-ФЗ?
Изменится ли размер действительной стоимости доли участника при корректировке ошибок бухгалтерского учета, выявленных в ходе проведения исследования по вопросам …?

Практический пример:

Участник ООО вышел из общества и получил выплату, рассчитанную исходя из балансовых данных. Экспертиза показала, что значительная часть активов была занижена, а обязательства – завышены в годовом балансе, в результате чего действительная стоимость доли оказалась в два раза выше выплаченной суммы.

Типовые вопросы экспертизы, связанной с оценкой действительной стоимости доли в ООО (с проведением переоценки активов и обязательств общества)

Какова действительная стоимость доли участника в размере …% в уставном капитале общества на определенную дату с учетом рыночной стоимости недвижимого имущества, принадлежащего обществу?
Какова действительная стоимость доли участника в размере …% в уставном капитале общества на определенную дату с учетом рыночной стоимости основных средств и нематериальных активов общества?
Какова рыночная стоимость доли участника в размере …% в уставном капитале общества на определенную дату?
Как влияет переоценка основных средств на величину чистых активов и стоимость доли участника?
Какова действительная стоимость доли при корректировке обязательств общества до их экономически обоснованного размера?
Как изменится действительная стоимость доли при учете рыночной стоимости дебиторской задолженности общества?
Какова действительная стоимость доли участника при условии реализации активов общества по рыночным ценам на соответствующую дату?
Соответствует ли балансовая стоимость активов общества их рыночной стоимости, и как выявленные расхождения влияют на действительную стоимость доли?

Представленный перечень вопросов не является исчерпывающим, и для конкретной ситуации можно сформулировать и разрешить также иные вопросы.

В случае, если вы не нашли в перечне вопросов то, что вас интересует, или же для правильной формулировки вопросов можно проконсультироваться с экспертом. Консультации экспертов в "Судебно-экспертном агентстве" бесплатны и доступны в очном и онлайн-формате.

Стоит отметить, что при необходимости проведения оценки рыночной стоимости основных средств (недвижимого и/или движимого имущества) экспертиза будет являться комплексной - финансово-экономическая экспертиза в комплексе со строительно-технической, товароведческой, автотехнической, оценочной и др., в зависимости от предмета переоценки.

Какие вопросы нельзя ставить в рамках экспертизы действительной стоимости доли в ООО?

В рамках экспертизы, связанной с оценкой действительной стоимости доли в ООО, не должны исследоваться вопросы, выходящие за пределы компетенции эксперта-экономиста.

К ним можно отнести следующие вопросы:

1. Правовые вопросы:

Какую сумму обязано выплатить общество участнику …, имеющему … % доли в уставном капитале общества?
Нарушены ли права участника … общества при выплате действительной стоимости доли в размере …?
Имеются ли основания для взыскания с общества недоплаченной части действительной стоимости доли?

2. Оценка действий сторон с точки зрения их правомерности.

Можно ли утверждать о том, что стоимость доли выходящего участника была умышленно занижена?
Было ли допущено умышленное искажение бухгалтерской отчетности в целях занижения стоимости доли?
Являются ли выявленные расхождения в расчетах следствием противоправных действий общества?

Решение вопросов из указанных выше групп относится к компетенции суда.

Заказать экспертизу оценки действительной стоимости доли в ООО

Ваше имя

Номер телефона

Комментарий (необязательно)

1Оставьте заявку на сайте
2Мы перезвоним вам в течение 15 минут
3Консультация – бесплатно

Вопросы и ответы

Может ли экспертиза подтвердить, что общество занизило (или, наоборот, завысило) действительную стоимость доли?

Да, именно для этого чаще всего и назначается экспертиза.

Эксперт анализирует бухгалтерскую отчетность, состав активов и обязательств, корректность их отражения в учете, а также применяемую методику расчета. В результате можно установить, соответствует ли рассчитанная обществом сумма действительной стоимости доли реальному финансовому положению общества на дату оценки. Например, экспертиза может выявить, что часть активов не учтена или существенно занижена, а обязательства — завышены, что напрямую влияет на итоговую стоимость доли.

Чем экспертиза действительной стоимости доли отличается от рыночной оценки доли?

Это принципиально разные задачи. Экспертиза действительной стоимости доли направлена на определение стоимости доли исходя из чистых активов общества и его финансового состояния на конкретную дату, а не из гипотетической цены продажи доли на рынке. Рыночная оценка отвечает на вопрос, за какую цену долю можно было бы продать третьему лицу. В рамках судебной экспертизы речь идет о расчетах, предусмотренных законодательством, а не о свободном рынке. Подмена этих понятий - одна из распространенных ошибок в судебных спорах.

Входит ли анализ бухгалтерского учета в предмет такой экспертизы?

Да, анализ бухгалтерского учета является ключевым элементом экспертизы. Эксперт проверяет, насколько корректно отражены активы и обязательства общества, соответствуют ли данные отчетности первичным документам, нет ли искажений, влияющих на размер чистых активов.

При необходимости эксперт может указать, какие именно показатели бухгалтерской отчетности искажают расчет действительной стоимости доли и каким образом это влияет на итоговую сумму.

Можно ли поставить перед экспертом вопрос о том, какую сумму общество обязано выплатить участнику?

Нет, в такой формулировке вопрос является некорректным. Эксперт не определяет юридические обязанности сторон, это компетенция суда. Эксперт анализирует экономические показатели и производит расчеты, например, расчет действительной стоимости доли на определенную дату.

На какую дату проводится экспертиза действительной стоимости доли и какие отчетные данные используются для расчета?

Экспертиза проводится на конкретную дату, которая определяется судом и должна быть указана в вопросах, поставленных перед экспертом (например, дата выхода участника из общества, дата его исключения, дата открытия наследства и т.д.). При этом расчет действительной стоимости доли осуществляется на основании данных бухгалтерского учета на ближайшую отчетную дату, предшествующую дате оценки стоимости доли, если иное прямо не предусмотрено законом или не указано судом.

Эксперт не вправе произвольно выбирать отчетный период, он обязан использовать отчетность, актуальную на момент, максимально приближенный к дате, на которую определяется действительная стоимость доли. Если бухгалтерская отчетность за соответствующую дату содержит ошибки или искажения, эксперт может произвести корректировки показателей в рамках своей компетенции, однако сама дата оценки при этом не изменяется.

Этапы работы

Оставьте заявку с описанием проблемы

Бесплатная консультация эксперта

Заключение договора и оплата

Проведение экспертизы и выдача заключения

Какие специальные знания нужны при проведении экспертизы, связанной с оценкой действительной стоимости доли в ООО?

Для проведения экспертизы необходимы специальные знания в следующих областях:

Законодательство в сфере экспертной деятельности;
Бухгалтерский учет и налогообложение;
Финансовый анализ;
Знания в сфере ценообразования;
Знания методики расчета чистых активов и оценки бизнеса.

Как было указано ранее, данный вид экспертиз может проводиться в комплексе с другими видами экспертиз: строительно-технической, товароведческой, оценочной и др., в зависимости от предмета переоценки.

Материалы для исследования

Объем материалов зависит от поставленной экспертной задачи и может быть различным для каждой конкретной ситуации.

Примерный перечень материалов, которые могут потребоваться для проведения исследования:

бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах организации на ближайшую отчетную дату, предшествующую дате оценки стоимости доли;
приложения к бухгалтерскому балансу (расшифровки статей баланса);
устав и учредительные документы общества;
сведения о размере уставного капитала и долях участников;
перечень нематериальных активов на дату проведения оценки;
перечень основных средств (с указанием начисленной амортизации) на дату проведения оценки;
перечень объектов незавершенного строительства и оборудования к установке на дату проведения оценки;
расшифровка долгосрочных финансовых вложений на дату проведения оценки;
расшифровка финансовых вложений (кроме денежных эквивалентов) на дату проведения оценки;
расшифровка запасов с указанием величины неликвидных запасов;
расшифровка дебиторской задолженности с указанием величины невозможной ко взысканию;
расшифровка прочих оборотных активов на дату проведения оценки;
расшифровка резервного капитала и целевых финансовых поступлений на дату проведения оценки;
расшифровка кредиторской задолженности на дату проведения оценки;
расшифровка резервов предстоящих расходов;
сведения о выплате дивидендов;
документы на объекты интеллектуальной собственности;
выписки из ЕГРН;
технические паспорта БТИ на здания и сооружения, числящиеся на балансе организации;
паспорта транспортных средств, числящихся на балансе организации, свидетельства о регистрации.
решение общего собрания участников о признании действительной стоимости доли;
уведомление участнику о размере действительной стоимости доли.

При недостаточности или отсутствии некоторых документов эксперт может провести исследование на основании предоставленных материалов с указанием об отсутствии (непредоставлении) документов.

Стоимость экспертизы, связанной с оценкой действительной стоимости доли в ООО

Цены на финансовые экспертизы в "Судебно-экспертном агентстве" начинаются от 75 тысяч рублей. Итоговая стоимость зависит от сложности исследования, объема представленных материалов, срока исследования, а также необходимости переоценки активов и пассивов общества для установления их рыночной стоимости.

Наши эксперты

Потапчук Анна Викторовна

Окончила Московский государственный юридический университет имени О.Е Кутафина (МГЮА) по направлению «Судебная экспертиза» специализация «Экономические экспертизы» в 2018 году.

В 2019 году прошла дополнительную профессиональную переподготовку по программам экспертной специальности «Исследование записей бухгалтерского учета» и «Исследование показателей финансового состояния и финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта» в Российском федеральном центре судебной экспертизы им. профессора А.Р. Шляхова при Министерстве юстиции Российской Федерации (РФЦСЭ при Минюсте России).

В 2020 году прошла профессиональную переподготовку в ФГБОУ ВО «НИУ «МЭИ» по программе «Оценка стоимости предприятия (бизнеса)».

В 2021 году окончила аспирантуру Российского государственного университета правосудия имени В.М. Лебедева (РГУП) по направлению «Юриспруденция» специализация «Криминалистика; судебно-экспертная деятельность, оперативно-розыскная деятельность».

Стаж работы по специальности с 2018 года, в том числе 7 лет - в Российском федеральном центре судебной экспертизы им. профессора А.Р. Шляхова при Министерстве юстиции Российской Федерации (РФЦСЭ при Минюсте России). Работает практикующим экспертом-экономистом, проводит бухгалтерскую, финансово-экономическую, финансово-аналитическую, налоговую экспертизы, проводит рецензирование заключений эксперта, консультирует по вопросам назначения экспертиз. Постоянно повышает свой уровень подготовки, участвует в семинарах и конференциях. Занимается научно-исследовательской работой.

Экспертом проведено более 200 сложных многообъектных экономических экспертиз по арбитражным, гражданским и уголовным делам, в том числе получившим освещение в средствах массовой информации, из которых:

экспертизы по исследованию финансового состояния экономических субъектов различных отраслей деятельности с целью определения рыночной стоимости доли участника на определенные даты или акций акционерных обществ;
экспертизы по исследованию операций с использованием современных платежных систем (инструментов) - виртуальных счетов платежного сервиса Qiwi и криптокошельков, в ходе которых были определены суммы денежных средств, поступивших и впоследствии списанных с электронных и криптокошельков, которые были расценены правоприменителями как доход от преступной деятельности;
экспертизы, в ходе которых были определены суммы денежных средств, необоснованно перечисленных контрагентам;
экспертизы, для производства которых была разработана частная экспертная методика для определения правильности расчетов учреждения с контрагентами по различным договорам и обоснованности выплат;
экспертизы по факту растраты денежных средств банка, в ходе которых установлены суммы полученных кредитов, задолженности по ним, а также кредитоспособность заемщиков;
экспертизы, в ходе которых определялось целевое направление полученных кредитных средств;
экспертизы по делам, связанные с анализом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых выступала агропродукция, а также их реализацией, в том числе, хранением, списанием/зачислением, оплатой агропродукции.

Лицензии и сертификаты